ความผันผวนของผลตอบแทนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กรณีศึกษา กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค

ผู้แต่ง

  • Dr.Pongsutti Phuensane มหาวิทยาลัยขอนแก่น
  • Nontharat Chinnoraset มหาวิทยาลัยขอนแก่น
  • Dr.Surachai Chancharat มหาวิทยาลัยขอนแก่น
  • Dr.Nongnit Chancharat มหาวิทยาลัยขอนแก่น

คำสำคัญ:

แบบจำลอง GARCH, ผลตอบแทนหลักทรัพย์, ดัชนีตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

บทคัดย่อ

การศึกษาครั้งนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเปรียบเทียบแบบจำลองในการประมาณค่าความผันผวนของผลตอบแทนในตลาดหลักทรัพย์กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค โดยใช้ข้อมูลรายเดือนราคาปิดวันสุดท้ายของเดือนมกราคม 2555 ถึงราคาปิดรายวันสุดท้ายของเดือนธันวาคม 2559 โดยใช้ Akaike information criterion (AIC) ในการเลือกแบบจำลอง ผลการศึกษาพบว่าแบบจำลองที่มีความแม่นยำในการพยากรณ์สำหรับหลักทรัพย์ EGCO ได้แก่แบบจำลอง AR(2) MA(2) และ EGARCH (1,1) หลักทรัพย์ GLOW ได้แบบจำลอง AR(1) MA(1) และ EGARCH (1,1) หลักทรัพย์ PTT ได้แบบจำลอง AR(1) MA(1) และ GARCH (1,1) หลักทรัพย์ PTTEP ได้แบบจำลอง AR(3) MA(2) และ GARCH-M (1,1) หลักทรัพย์ TOP ได้แบบจำลอง AR(3) MA(2) และ GARCH-M (1,1) จะเห็นได้ว่าแบบจำลองที่เหมาะสมในการพยากรณ์เป็นแบบจำลองที่แตกต่างกันขึ้นอยู่กับลักษณะการเคลื่อนไหวของผลตอบแทนในแต่ละหลักทรัพย์

ดาวน์โหลด

เผยแพร่แล้ว

2018-11-20

รูปแบบการอ้างอิง

Phuensane, D., Chinnoraset, N., Chancharat, D., & Chancharat, D. (2018). ความผันผวนของผลตอบแทนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย กรณีศึกษา กลุ่มพลังงานและสาธารณูปโภค. วารสารวิจัย มข. (ฉบับบัณฑิตศึกษา) สาขามนุษยศาสตร์และสังคมศาสตร์, 6(3), 97–104. สืบค้น จาก https://so04.tci-thaijo.org/index.php/gskkuhs/article/view/156355

ฉบับ

ปีที่ 6 ฉบับที่ 3 (2018)

ประเภทบทความ

บทความวิจัย (Articles)