Forecasting Stock Prices in the Information and Communication Technology Sector to Predict the Rate of Return Using Dollar-Cost Averaging Strategy
Article Sidebar
Main Article Content
Abstract
This study aimed to (1) forecast the information and communication technology stocks, namely, ADVANC, DTAC, INTUCH, TRUE, and JAS, and (2) calculate the return on investment continuously by dollar-cost averaging (DCA) strategy for 12 months throughout January to December 2019. The time-series techniques consisted of the Box-Jenkins method, and the exponential smoothing through seasonal additive and multiplicative models to forecast stock prices as well as to calculate the return on information and communication technology stocks, respectively.
The results of the study (1) forecasting stock prices showed that the seasonal additive exponential smoothing technique was the most appropriate to forecast information and communication technology stocks as it gave the lowest value of root mean square error. The return of stocks, namely ADVANC, DTAC, INTUCH, and TRUE, was calculated by the DCA investment to be similar to the actual return, while the return of JAS using the DCA showed that there was a very high discrepancy from the actual return.
Article Details
รายละเอียดของลิขสิทธ์
References
Box, G. E. P. and Jenkins, G. M. (1970). Time series analysis, forecasting and control. San Francisco: Holden Day.
Detthamrong, U. and Chansanam, W. (2018). Time series forecasting stock closing prices of listed company using ARIMA model. Journal of Business, Economics and Communication, 13(2), 57-72. (in Thai)
Dhakonlayodhin, B. and Areepong, Y. (2018). A comparison of forecasting models of stock price using ARIMA and ARIMAX models. Huachiew Chalermprakiet Science and Technology Journal, 4(1), 44-54. (in Thai)
Dickey, D. A. and Fuller, W. A. (1979). Distribution of the estimators for autoregressive time series with a unit root. Journal of the American Statistical Association, 74(366a), 427-431.
Dickey, D. A. and Fuller, W. A. (1981). Likelihood ratio statistics for autoregressive time series with a unit root. Econometrica, 49(4), 1057-1072.
Duangjitlertkajon, V. (2019). Dollar-cost averaging strategy in the health care sector. Major in Finance and Banking, Faculty of Business Administration, Ramkhamhaeng University. (in Thai)
Granger, C. W. J. and Newbold, P. (1974). Spurious regressions in econometrics. Journal of Econometrics, 2(2), 111-120.
Holt, C. C. (1957). Forecasting seasonal and Trends by exponentially weighted averages. Pittsburgh, Pennsylvania: Carnegie Institute of Technology.
Jatuporn, C. and Sukprasert, P. (2016). Price integration analysis among rubber markets of Thailand. RMUTT Global Business and Economics Review, 11(2), 1-10. (in Thai)
Siriphromphat, P. (2019). Dollar-cost averaging strategy in portfolio that outperform the market. In proceedings of the 2nd UTCC Academic Day, 8 June 2019, University of the Thai Chamber of Commerce, Bangkok. (in Thai)
The Bangkok Insight. (2020). The largest of ten ‘Tech Company’ stocks in the world. Retrieved from https://www.thebangkokinsight.com/277767/. (in Thai)
Winters, P. R. (1960). Forecasting sales by exponentially weighted moving averages. Management Science, 6(3), 324-342.
(In Thai)
The Bangkok Insight. (2563). 10 หุ้น ‘Tech Company’ ใหญ่ที่สุดในโลก. สืบค้นจาก https://www.thebangkokinsight.com/277767/
ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์. (2563). เปิดโผ 5 หุ้น SET50 ตัวท็อป! วิ่งสวนโควิดแกร่งครึ่งปีแรก 2563. สืบค้นจาก https://www.kaohoon.com/content/374579
เฉลิมพล จตุพร และพัฒนา สุขประเสริฐ. (2559). ตัวแบบพยากรณ์ผลผลิตและปริมาณส่งออกยางพาราของประเทศไทย. แก่นเกษตร, 44(2), 219-228.
บุญกอง ทะกลโยธิน และยุพาภรณ์ อารีพงษ์. (2561). การเปรียบเทียบตัวแบบพยากรณ์ราคาหุ้นโดยใช้ แบบจำลองอารีมาและอารีแมกซ์. วารสารวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี หัวเฉียวเฉลิมพระเกียรติ, 4(1), 44-54.
ปราโมทย์ สิริพรหมภัทร. (2562). กลยุทธ์การลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุนในกลุ่มหลักทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน มากกว่าตลาด. การประชุมวิชาการและนำเสนอผลงานวิชาการระดับชาติ UTCC Academic Day ครั้งที่ 2, วันที่ 8 มิถุนายน 2562 ณ มหาวิทยาลัยหอการค้าไทย, กรุงเทพมหานคร.
วรพรรณ ดวงจิตเลิศขจร. (2562). กลยุทธ์การลงทุนแบบถัวเฉลี่ยต้นทุน (Dollar-cost averaging strategy) ในกลุ่มหลักทรัพย์หมวดธุรกิจการแพทย์ (HELTH). สาขาการเงินและการธนาคาร คณะบริหารธุรกิจ มหาวิทยาลัยรามคำแหง. สืบค้นจาก http://www.advanced-mba.ru.ac.th/advanced-mba-2559/homeweb/7096-IS/Publish/bangna/bangna13/G1/no-6024181216-AB13.pdf
อุมาวดี เดชธำรงค์ และวีระพงศ์ จันทร์สนาม. (2561). การพยากรณ์ข้อมูลอนุกรมเวลาราคาปิดหุ้นของบริษัทจดทะเบียนด้วยตัวแบบ ARIMA. วารสารบริหารธุรกิจ เศรษฐศาสตร์และการสื่อสาร, 13(2), 57-72.
