การศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพการดำเนินงานของกองทุนรวมในประเทศไทย และอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยโดยเปรียบเทียบกับความเสี่ยง (Sharpe ratio)

บทคัดย่อ

งานวิจัยนี้  มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างประสิทธิภาพการดำเนินงานของกองทุนรวมในประเทศไทยและอัตราผลตอบแทนเฉลี่ยโดยเปรียบเทียบกับความเสี่ยง (Sharpe ratio) ภายใต้สมมติฐานที่ว่ากองทุนรวมที่มีค่า Sharpe ratio มากกว่า 1 ควรเป็นกองทุนรวมมีประสิทธิภาพในการดำเนินการสูงสุด ผลการศึกษาพบว่ากองทุนที่มีประสิทธิภาพการดำเนินงานสูงสุดมี  6 กองทุน ได้แก่  1) กองทุนรวมตราสารทุน  SCBPGF บลจ.ไทยพานิชย์  2) กองทุนรวมตลาดการเงิน ABCC บลจ.อเบอร์ดีน 3) กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ – ลงทุนในตราสารทุน ABEG  บลจ.อเบอร์ดีน  4) กองทุนรวม RMF – ลงทุนในตราสารหนี้ ABSI-RMF บลจ.อเบอร์ดีน  5) กองทุนรวมตราสารหนี้  3MR(A) บลจ.ยูโอบี 6) กองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศ – ลงทุนในตราสารทุน BCARE บลจ.บัวหลวง ซึ่งทั้ง 6 กองทุนดังกล่าวนี้ มีเพียงกองทุน BCARE ที่มีค่า Sharpe ratio มากกว่า 1