ผลกระทบของการตกแต่งบัญชีและการกำกับดูแลกิจการที่มีต่อคุณภาพกำไรของบริษัทจดทะเบียนกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย
คำสำคัญ:
การตกแต่งบัญชี, การกำกับดูแลกิจการ, คุณภาพกำไร, บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์, กลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างบทคัดย่อ
งานวิจัยนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาผลกระทบของรูปแบบการตกแต่งบัญชี มูลเหตุจูงใจการตกแต่งบัญชี และการกำกับดูแลกิจการที่มีต่อคุณภาพกำไร โดยวิเคราะห์คุณภาพกำไร 3 วิธี ได้แก่ วิธีคงค้างจากเงินทุนหมุนเวียน วิธีคงค้างจากการดำเนินงานสุทธิรวม และวิธีรายการคงค้างรวม ประชากรที่ใช้ในการศึกษาครั้งนี้ คือ บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) โดยเลือกกลุ่มตัวอย่างคือ กลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้าง จำนวน 75 บริษัท ผู้วิจัยรวบรวมข้อมูลจากงบการเงินตั้งแต่ปี พ.ศ.2554 – พ.ศ.2560 และระดับการกำกับดูแลกิจการที่เผยแพร่ในรายงาน Corporate Governance Report of Thai Listed Companies (CGR) ของบริษัทจดทะเบียน โดยใช้การวิเคราะห์ความถดถอยเชิงเส้นอย่างง่าย และการวิเคราะห์ความถดถอยเชิงพหุในการทดสอบสมมติฐาน
ผลการวิจัยพบว่า (1) การบันทึกรายได้ลวงตา และการชะลอรายได้ของงวดปัจจุบันไปในงวดอนาคต มีผลกระทบต่อคุณภาพกำไรโดยวิธีคงค้างจากการดำเนินงานสุทธิรวม และการชะลอค่าใช้จ่ายของงวดปัจจุบันออกไปในงวดหน้ามีผลกระทบต่อคุณภาพกำไรโดยวิธีรายการคงค้างรวม (2) ความเสี่ยงจากการเป็นตัวแทน มีผลกระทบต่อคุณภาพกำไรโดยวิธีคงค้างจากเงินทุนหมุนเวียน และ (3) การกำกับดูแลกิจการไม่มีผลกระทบต่อคุณภาพกำไรโดยวิธีคงค้างจากเงินทุนหมุนเวียน วิธีคงค้างจากการดำเนินงานสุทธิรวม และวิธีรายการคงค้างรวม
เอกสารอ้างอิง
Aekatthaporn, P. (2006). Unwrap the financial statement. Bangkok: SE-EDUCATION Public Company Limited. [In Thai]
Ariya, P. (2004). The study of creative accounting affects to quality pf earning : Case study of financial institute in the stock exchange of Thailand. (Master’ Independent Study). Chiang Mai University. [In Thai]
Ayres, F.L. (1994). Business readings. Retrieved December 31, 2019, from http://college.cengage.com/accounting/resources/students/readings/29-ayres.html#back5
Beneish, M.D. (1999). The Detection of Earnings Manipulation. Retrieved May 20, 2019, from http://www.calctopia.com/papers/beneish1999.pdf
Bradshaw, M.T., Richardson, S.A., & Sloan, R.G. (1999). Earnings quality and financial reporting credibility : An empirical investigation. Retrieved December 31, 2019, from https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=170558
Charoenkijjarukorn, P. (2013). Sarbanes-Oxley Act and overseas corporate governance to good governance in Thailand [electronicsdata]. Chulalongkorn business review, 35(138), 92 119.
Healy, P. M., & Wahlen J. M. (1998). A Review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Retrieved June 30, 2019, from https://pdfs.semanticscholar.org/b148/0bb251dd4e571adac179d1b05860b0565be4.pdf
Houqe, N., Zijl, T. V., Dunstan, K. L., & Karim, A. W. (2010). Does corporate governance affect earnings quality: Evidence from an Emerging Market . Retrieved September 25, 2019, from https://www.researchgate .net/publication/228135032
Key Success Indicators of Business. (2017, 5 June). Bangkokbiznews. Retrieved August 13, 2018, from http://www.bangkokbiznews.com /recommended/detail/424. [In Thai]
Khanthavit, A., Srijunpetch, S., & Jansirisri D. (2009). Corporate governance to firm value. Bangkok: The Stock Exchange of Thailand. [In Thai]
Khumwongpin, S. (2016). The Financial Statement Analysis : Guidelines and Case Study. Bangkok: Chulalongkorn University Printing House. [In Thai]
Kudkunya, S. (2009). Quality of earnings : A case of corporate governance report of Thai listed companies. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
Lertlaxsanasophon, S. (2011). Earnings management to avoid reporting losses and avoid earnings declines in Thailand’s commercial banks. (Master’ Independent Study). Thammasat University. [In Thai]
Lertlaxsanasophon, S., & Srijunpetch, S. (2014). Earnings management to avoid reporting losses and to avoid earnings declines in Thailand's commercial banks [electronics data]. Kasetsart Applied Business Journal, (8), 1-16.
Limtang, N. (2015). The relationship between corporate governance and earnings quality of companies listed in the stock exchange of Thailand (SET 100). (Master’ Independent Study). Thammasat University. [In Thai]
Lohawannarat, M. (2006). Financial performance study of creative accounting of the Thai listed companies in the stock exchange of Thailand. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
Matsumoto, D.A. (2002). Management’s incentives to avoid negative earnings surprises. The Accounting review 77(3), 483 – 514.
Securities & Exchange Commission, Thailand. (2017). Corporate governance code for listed companies 2017. Retrieved January 21, 2018, from https://www.sec.or.th/cgthailand/TH/Documents/Regulation/CGCode.pdf [In Thai]
Shangkomshome, T.(2009). Creative accounting of the listed company in securities exchange market [electronics data]. Journal of Thonburi University, 3(6), 17 – 26.
Shiri, M. M., Vaghfi, S. H., Soltani, J., & Esmaeli, M. (2012). Corporate governance and earning quality: Evidence from Iran. Middle-East Journal of Scientific Research 11(6), 702 – 708.
Singjai, K. (2007). The relationship between earnings quality and capital structure. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
Somjae, C. (2013). A study of earnings management to meet or exceed investor expectation by analysis forecast : A case study of listed companies in the stock exchange of Thailand. (Master’ Research). Burapha University. [In Thai]
Srikulwalawan, B. (2003). Quality of earnings : A case study of listed companies of energy sector. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
The Stock Exchange of Thailand. (2012). The principles of good corporate governance for listed company 2012. Retrieved March 10, 2019, from https://www.set.or.th/ sustainable_dev/th/cg/files/2013/CGPrinciple2012Thai-Eng.pdf [In Thai]
The Stock Exchange of Thailand, Thailand Securities Institute. (2006). Financial statement analysis (3rd ed.). Bangkok: The Stock Exchange of Thailand. [In Thai]
Toommanon, V. (2000). Do you know Creative Accounting and Quality of Earnings?. Bangkok: Ionic Intertrade Resources Company Limited. [In Thai]
Toommanon, V. (2009). New dimension of financial statement and analysis. (4th ed.). Bangkok: Dharmniti Seminar and Training Co.,Ltd.
Vanittananin, P. (2010). The relationship between the principle of good corporate governance and the quality of earnings : A case study of listed companies in resources group. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
Witthayawirasak, B. (2003). Financial deception. Bangkok: Nation Multimedia Group.
Worachatthan, Y. (2017). CG Corner: Positive and negative of creative accounting. [electronics data]. Money & Wealth, 14(168), 98 – 99.
Ariya, P. (2004). The study of creative accounting affects to quality pf earning : Case study of financial institute in the stock exchange of Thailand. (Master’ Independent Study). Chiang Mai University. [In Thai]
Ayres, F.L. (1994). Business readings. Retrieved December 31, 2019, from http://college.cengage.com/accounting/resources/students/readings/29-ayres.html#back5
Beneish, M.D. (1999). The Detection of Earnings Manipulation. Retrieved May 20, 2019, from http://www.calctopia.com/papers/beneish1999.pdf
Bradshaw, M.T., Richardson, S.A., & Sloan, R.G. (1999). Earnings quality and financial reporting credibility : An empirical investigation. Retrieved December 31, 2019, from https://papers.ssrn.com/sol3/papers.cfm?abstract_id=170558
Charoenkijjarukorn, P. (2013). Sarbanes-Oxley Act and overseas corporate governance to good governance in Thailand [electronicsdata]. Chulalongkorn business review, 35(138), 92 119.
Healy, P. M., & Wahlen J. M. (1998). A Review of the earnings management literature and its implications for standard setting. Retrieved June 30, 2019, from https://pdfs.semanticscholar.org/b148/0bb251dd4e571adac179d1b05860b0565be4.pdf
Houqe, N., Zijl, T. V., Dunstan, K. L., & Karim, A. W. (2010). Does corporate governance affect earnings quality: Evidence from an Emerging Market . Retrieved September 25, 2019, from https://www.researchgate .net/publication/228135032
Key Success Indicators of Business. (2017, 5 June). Bangkokbiznews. Retrieved August 13, 2018, from http://www.bangkokbiznews.com /recommended/detail/424. [In Thai]
Khanthavit, A., Srijunpetch, S., & Jansirisri D. (2009). Corporate governance to firm value. Bangkok: The Stock Exchange of Thailand. [In Thai]
Khumwongpin, S. (2016). The Financial Statement Analysis : Guidelines and Case Study. Bangkok: Chulalongkorn University Printing House. [In Thai]
Kudkunya, S. (2009). Quality of earnings : A case of corporate governance report of Thai listed companies. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
Lertlaxsanasophon, S. (2011). Earnings management to avoid reporting losses and avoid earnings declines in Thailand’s commercial banks. (Master’ Independent Study). Thammasat University. [In Thai]
Lertlaxsanasophon, S., & Srijunpetch, S. (2014). Earnings management to avoid reporting losses and to avoid earnings declines in Thailand's commercial banks [electronics data]. Kasetsart Applied Business Journal, (8), 1-16.
Limtang, N. (2015). The relationship between corporate governance and earnings quality of companies listed in the stock exchange of Thailand (SET 100). (Master’ Independent Study). Thammasat University. [In Thai]
Lohawannarat, M. (2006). Financial performance study of creative accounting of the Thai listed companies in the stock exchange of Thailand. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
Matsumoto, D.A. (2002). Management’s incentives to avoid negative earnings surprises. The Accounting review 77(3), 483 – 514.
Securities & Exchange Commission, Thailand. (2017). Corporate governance code for listed companies 2017. Retrieved January 21, 2018, from https://www.sec.or.th/cgthailand/TH/Documents/Regulation/CGCode.pdf [In Thai]
Shangkomshome, T.(2009). Creative accounting of the listed company in securities exchange market [electronics data]. Journal of Thonburi University, 3(6), 17 – 26.
Shiri, M. M., Vaghfi, S. H., Soltani, J., & Esmaeli, M. (2012). Corporate governance and earning quality: Evidence from Iran. Middle-East Journal of Scientific Research 11(6), 702 – 708.
Singjai, K. (2007). The relationship between earnings quality and capital structure. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
Somjae, C. (2013). A study of earnings management to meet or exceed investor expectation by analysis forecast : A case study of listed companies in the stock exchange of Thailand. (Master’ Research). Burapha University. [In Thai]
Srikulwalawan, B. (2003). Quality of earnings : A case study of listed companies of energy sector. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
The Stock Exchange of Thailand. (2012). The principles of good corporate governance for listed company 2012. Retrieved March 10, 2019, from https://www.set.or.th/ sustainable_dev/th/cg/files/2013/CGPrinciple2012Thai-Eng.pdf [In Thai]
The Stock Exchange of Thailand, Thailand Securities Institute. (2006). Financial statement analysis (3rd ed.). Bangkok: The Stock Exchange of Thailand. [In Thai]
Toommanon, V. (2000). Do you know Creative Accounting and Quality of Earnings?. Bangkok: Ionic Intertrade Resources Company Limited. [In Thai]
Toommanon, V. (2009). New dimension of financial statement and analysis. (4th ed.). Bangkok: Dharmniti Seminar and Training Co.,Ltd.
Vanittananin, P. (2010). The relationship between the principle of good corporate governance and the quality of earnings : A case study of listed companies in resources group. (Master’ Independent Study). Kasetsart University. [In Thai]
Witthayawirasak, B. (2003). Financial deception. Bangkok: Nation Multimedia Group.
Worachatthan, Y. (2017). CG Corner: Positive and negative of creative accounting. [electronics data]. Money & Wealth, 14(168), 98 – 99.
ดาวน์โหลด
เผยแพร่แล้ว
2020-01-23
รูปแบบการอ้างอิง
สกุลเจริญ ก., & สินจรูญศักดิ์ ฐ. (2020). ผลกระทบของการตกแต่งบัญชีและการกำกับดูแลกิจการที่มีต่อคุณภาพกำไรของบริษัทจดทะเบียนกลุ่มอุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์และก่อสร้างในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย. วารสารการจัดการสมัยใหม่, 17(2), 126–137. สืบค้น จาก https://so04.tci-thaijo.org/index.php/stou-sms-pr/article/view/215827
ฉบับ
ประเภทบทความ
บทความวิจัย
