การบังคับใช้กฎหมายในความผิดเกี่ยวกับการกระทำอันไม่เป็นธรรมเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

บทคัดย่อ

ดุษฎีนิพนธ์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อศึกษาปัญหาและอุปสรรคในการบังคับใช้กฎหมายในความผิดเกี่ยวกับการกระทำอันไม่เป็นธรรมในการบังคับใช้กฎหมายในความผิดเกี่ยวกับการกระทำอันไม่เป็นธรรมในการซื้อขายหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย  ทั้งด้านปัญหาและอุปสรรคในการบังคับใช้กฎหมายจากการศึกษาทราบว่า  คณะกรรมการ ก.ล.ต. ของไทย มีข้อจำกัดด้านกฎหมายยังไม่ได้ให้อำนาจแก่คณะกรรมการ ก.ล.ต. อย่างกว้างขวางที่จะดำเนินคดีแพ่ง โดยเป็นโจทก์ได้เอง เพื่อเป็นตัวแทนผู้ถือหุ้นและนักลงทุนในการฟ้องเรียกค่าเสียหายจากบุคคลผู้กระทำความผิดเกี่ยวกับการกระทำอันไม่เป็นธรรมในการซื้อขายหลักทรัพย์ ได้นำกฎหมายของต่างประเทศ เช่น สหรัฐอเมริกา มาเลเซีย ฮ่องกง ออสเตรเลีย ฯลฯ ที่ได้ให้อำนาจคณะกรรมการ ก.ล.ต. อย่างกว้างขวางในการดำเนินทั้งคดีแพ่งและการบังคับด้านมาตรการลงโทษทางแพ่ง (Civil Penalty) ในการขอให้ศาลออกคำสั่งในคดีและให้จำเลยชดใช้เงินในทางแพ่งแก่ผู้เสียหายได้ รวมทั้งอำนาจในการดำเนินคดีอาญาด้วย​จึงมีข้อเสนอแนะประเทศไทยควรใช้มาตรการทางเลือกในการส่งเสริมการบังคับใช้กฎหมายด้านการดำเนินมาตรการปกครองให้มากยิ่งขึ้น โดยให้องค์กรกำกับดูแลตลาดทุน คือ คณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้มีอำนาจ บทบาท หน้าที่อย่างชัดเจน สำหรับมาตรการทางอาญาควรให้ควบคู่พร้อมกันไป (parallel) กับการดำเนินมาตรการทางแพ่ง (Civil Sanction) และการบังคับลงโทษทางแพ่ง และให้อำนาจคณะกรรมการ ก.ล.ต. ในการประนีประนอมยอมความ (Settlement) กับจำเลย เพื่อให้ผู้ถือหุ้นและนักลงทุนได้รับชดใช้ความเสียเงินคืนจากจำเลยผู้กระทำผิด โดยการแก้ไขบทบัญญัติของพระราชบัญญัติหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ว่าด้วยการบังคับลงโทษทางแพ่ง การแก้ไขประมวลกฎหมายวิธีพิจารณาความแพ่งเพิ่มเติมเกี่ยวกับการดำเนินคดีแพ่งแทนกันเป็นกลุ่มในคดีเกี่ยวกับหลักทรัพย์ รวมทั้งข้อเสนอแนะในการเสริมสร้างธรรมาภิบาลของบริษัทจดทะเบียน กรรมการ และผู้บริหาร และเจ้าหน้าที่